Khối lượng là một chỉ số quan trọng trong phân tích kỹ thuật, cho phép người phân tích đánh giá mức độ mạnh mẽ của sự thay đổi giá và tính thanh khoản của thị trường. Nó đo lường số lượng cổ phiếu được giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định.

Trong phân tích kỹ thuật, khối lượng thường được sử dụng để xác định độ mạnh của xu hướng và sự đảo chiều. Nếu giá tăng đồng thời với khối lượng tăng, điều này có thể cho thấy sự ủng hộ mạnh mẽ cho xu hướng tăng. Ngược lại, nếu khối lượng giảm trong khi giá tăng, điều này có thể cho thấy sự yếu hơn của xu hướng tăng. Ngược lại nếu giá giảm mà khối lượng tăng có thể báo hiệu cho xu hướng giảm sắp bắt đầu, và nếu giá giảm nhưng khối lượng không tăng thì có thể đó chỉ là điều chỉnh tự nhiên.

Tất nhiên trong một xu hướng tăng, không thể đòi hỏi khối lượng cứ tăng mãi được, chỉ cần khối lượng không giảm một cách đáng kể là được. Ngược lại cho xu hướng giảm.

Các chỉ báo khối lượng thông dụng bao gồm Volume, OBV (On Balance Volume), Chaikin Oscillator, Accumulation/Distribution Line và Money Flow Index (MFI). Những chỉ báo này cho phép người phân tích đánh giá mức độ mạnh mẽ của xu hướng và đảo chiều bằng cách xem xét lượng cổ phiếu hay HĐTL được giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định.

Một số lưu ý về khối lượng:

  • Khi đánh Long:
    • Khối lượng lớn cùng với giá tăng kèm biên độ cao/ trung bình sẽ củng cố cho xu hướng long.
    • Khối lượng nhỏ lại liên tục cùng với biên độ tăng co lại thể hiện cho lực long đang bị yếu (nhưng chưa chắc chắn là bị triệt tiêu).
    • Khối lượng nên lớn hơn khối lượng trung bình 20 phiên, nếu khối lượng giảm mạnh hoặc tăng quá mạnh cũng không phải là điều tốt vì nếu bị giảm mạnh chứng tỏ lực cầu đang bị yếu lại, ngược lại nếu tăng quá mạnh thì chứng tỏ đang có tay to bán ra.
  • Khi đánh Short:
    • Nếu khối lượng lớn cùng với giá giảm biên độ cao/ trung bình sẽ củng cố cho xu hướng short.
    • Khối lượng nhỏ lại cùng với biên độ co lại, điều này thể hiện lực short đang bị yếu lại (nhưng chưa chắc chắn là bị triệt tiêu).
    • Nếu giá đã giảm được 1 đoạn kha khá, và đột nhiên thấy khối lượng lớn hơn rất nhiều so với nhiều phiên trước đó, cho thấy khả năng cao lực bán đang sắp bị triệt tiêu và xu hướng đảo chiều đang đến gần.

Chúng ta sẽ cùng xét qua một số ví dụ:

Ví dụ 1: DGC

  • Khối lượng ở phiên 03/03/2022 đã củng cố thêm xu hướng tăng mạnh mẽ của cổ phiếu, và trước đó nó đã có được 1 nền tích lũy.
  • Ở đây ta thấy trong quá trình đi lên của cổ phiếu, khối lượng có bị suy giảm, nhưng trend chưa bị phá vỡ, nên vẫn tiếp tục nắm giữ để chờ đợi tín hiệu đảo chiều rõ ràng hơn.
  • Phiên 22-25/03 đã tạo ra tín hiệu đảo chiều với khối lượng lớn. Lúc này hành động nên bán ra.

Ví dụ 2: LCG

  • 3 con quạ đen với khối lượng cao bắt đầu từ ngày 27/09/2022 đã phát tín hiệu cho xu hướng giảm.
  • Sau khi giảm 1 đoạn khá sâu, chúng ta kỳ vọng sẽ có 1 phiên rũ bỏ hết lực bán còn lại, phiên rũ này cần có khối lượng càng cao càng tốt. Phiên này được coi là stopping volume trong VSA, giá giảm càng sâu thì stopping volume nên càng lớn.
  • Phiên 16/11 là phiên chúng ta tìm kiếm để nhập cuộc trở lại. Sau khi giá giảm và rũ bỏ hết lực bán còn lại với khối lượng cao, giá lập túc đảo chiều đi lên lại và nhấn chìm cây nến phiên trước đó.

Ví dụ 3: DIG

  • Chúng ta sẽ xét qua chart DIG, một cổ phiếu mang lại nhiều cảm xúc khác nhau đối với nhiều người.
  • Hãy để ý DIG sẽ có 1 giai đoạn chạy nước rút bắt đầu từ 24/12/2021. Tại sao lại là chạy nước rút? Vì giá tiếp tục được neo lên với biên độ cao nhưng khối lượng lại rất thấp, giá chạy rất nhanh nhưng khối lượng lại không tương xứng với biên độ giá. Điều này chứng tỏ đa số lực cầu bên ngoài không nghĩ rằng giá hiện tại là hợp lý để tham gia vào nữa.
  • Xét cặp nến 1-2 là 1 cặp mây đen che phủ với giá cao nhất của nến 2 che phủ hoàn toàn nến 1, và giá đóng cửa nến 2 đi qua 50% so với cả chiều dài nến 1. Cặp 1-2 là cặp nến thể hiện khả năng có đảo chiều.
  • Xét cặp nến 3-4: Sau khi giảm khá mạnh ở nến 2, nến 3 hồi lại, nhưng khối lượng khá yếu. Nến số 4 đã phủ định khả năng tăng giá của nến 3 bằng cách nhấn chìm toàn bộ nến 3. Nến 4 giảm với biên độ cao và khối lượng lớn. Đến đây khả năng giảm giá của cổ phiếu đã rõ và được thể hiện qua nến 4.
  • Xét thêm cặp nến 4-5: Là 2 nến giảm với biên độ lớn, điều này càng làm rõ hơn về chiều giảm của cổ phiếu.

LƯU Ý:

  • Khối lượng phải được kết hợp với nến và mẫu hình nến, hỗ trợ – kháng cự, trendline,… để có thể ra được quyết định khách quan, chính xác nhất.
  • Hãy kỷ luật, đừng phá vỡ nguyên tắc giao dịch của bản thân
  • Hãy trade những gì bạn ‘thấy’, đừng trade những gì bạn ‘nghĩ’. (Trade what you see, not what you think).