Ở bài trước mình đã giới thiệu tổng quan về phương pháp SMC – Smart Money Concept. Đây là phương pháp truy vết theo dấu chân của các tổ chức lớn để thực hiện giao dịch. Nếu ai chưa đọc có thể đọc lại bài viết đó ở đây: SMC – Tổng quan về Smart Money Concept.

Đầu tiên chúng ta phải nắm được cấu trúc thị trường khi sử dụng phương pháp SMC. Ở bất kỳ thị trường nào sẽ luôn tồn tại 3 dạng trạng thái như sau:

  • Thị trường tăng giá, hay còn gọi là bullish market / uptrend
  • Thị trường giảm giá, hay còn gọi là bearish market / downtrend
  • Thị trường đi ngang, hay còn gọi là sideway market / consolidation / hoặc tích lũy
1. Bullish Market / Uptrend

Trong thị trường giá tăng, giá liên tục lập những đỉnh giá mới cao hơn đỉnh giá trước đó (HH- Higher High), và đáy mới cao hơn đáy trước đó (HL – Higher Low). Trong khi giá đang đi lên ta gọi đó là sóng đẩy giá lên (Impulse), khi giá lên đến một độ cao nhất định sẽ có một cơ số người cảm thấy lợi nhuận đã đủ tốt và họ tiến hành chốt lãi khiến giá rơi vào sóng hiệu chỉnh (Correction).

Khi giá rơi về một mức nhất định sẽ có lực cầu tham gia vào do có thể chưa bắt được sóng đẩy giá trước đó hay nhiều người cho rằng giá đang rẻ nên bắt đầu mua vào. Lúc này tạo ra một sóng đẩy giá lên tiếp theo, và phá vỡ đỉnh giá phía trước tạo ra HH (Higher High). Tiếp theo là sóng hiệu chỉnh do bị chốt lời hay bị short tạo ra HL (Higher Low).

Và cứ như thế giá tiếp tục phá vỡ đỉnh trước đó tạo đỉnh giá cao hơn, và đáy mới cao hơn đáy giá trước đó. Khi bạn nối các đáy giá sau và các đáy giá trước, bạn sẽ có một mũi tên đi lên. Đó chính là thị trường giá tăng.

2. Bearish Market / Downtrend

Thị trường giá xuống trái ngược hoàn toàn với thị trường giá lên. Trong downtrend market, giá liên tục lập những đáy giá mới thấp hơn đáy giá trước đó (LL – Lower Low), và đỉnh mới thấp hơn đỉnh trước đó (LH – Lower High). Trong khi giá đang đi xuống ta gọi là sóng giảm giá (Impulse), khi giá rơi xuống một mức nào đó sẽ có một cơ số người short phía trên cảm thấy lợi nhuận đã đủ và tiến hành buy lại để đóng vị thế, hay nhiều người cảm thấy giá đã đủ rẻ để tiến hành mua vào, lúc này giá tăng lại và tạo sóng hồi (Correction).

Khi giá hồi lại tại một mức nhất định, sẽ có lực short bên ngoài do có thể chưa bắt được sóng giảm trước đó hay những người đã buy long ở đáy vừa rồi tiến hành chốt lời. Lúc này tạo ra một sóng giảm giá tiếp theo, và phá vỡ đáy phía trước tạo ra LL (Lower Low). Tiếp theo là sóng hồi thấp hơn và tạo ra LH (Lower High).

Và cứ như thế giá tiếp tục phá vỡ đáy trước đó tạo đáy thấp hơn, và hồi với đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước. Khi bạn nối đỉnh của giá trước với đỉnh của giá sau, bạn sẽ được một mũi tên đi xuống. Đó chính là thị trường gía giảm.

Đố các bạn biết chart bên trên là của cổ phiếu nào thuộc dòng đầu tư công? ^^

3. Sideway Market / Consolidation

Trong thị trường sideway, giá sẽ dao động trong một biên độ giá nhất định với biên trên và biên dưới, biên trên sẽ là hỗ trợ và biên dưới sẽ là kháng cự. Thị trường sideway dễ xuất hiện khi giá vừa giảm xuống một cách kịch liệt, lúc đó người bán chẳng buồn bán và người mua cũng chẳng muốn mua, khối lượng thấp chán nản. Khi đó sẽ là lúc tốt nhất để các đội lái âm thầm gom hàng chuẩn bị cho cuộc đẩy giá tiếp theo.

Hay thị trường sideway thường xuất hiện khi vừa đẩy giá lên, lúc này giá bắt đầu đi ngang tái tích lũy và chuẩn bị cho một đợt đẩy giá mới.

Cần phân biệt khi nào là tái tích lũy và khi nào là phân phối. Bằng cách nhìn vào khối lượng giao dịch, nếu bạn thấy giá đi ngang nhưng khối lượng vẫn rất cao, khối lượng co giật ngày cao, ngày thấp nhưng chênh lệch rất nhiều giữa những ngày cao thấp đó, thì khả năng cao không phải tái tích lũy đâu. Tích lũy đòi hỏi khối lượng thấp, người mua ở phía dưới chưa muốn bán, và người mua ở phía trên đang thăm dò, và đội lái tiếp tục thu gom âm thầm bằng những cây khối lượng thấp chuẩn bị cho đợt đẩy mới, đó mới là tích lũy. Cần phải chú ý các cặp nến và các mẫu hình nến để đưa ra kết luận chính xác nhất.

Hiểu rõ cấu trúc thị trường sẽ giúp bạn rất nhiều trong quá trình trading của mình. Khi nào nên mua và khi nào nên bán bạn cũng nên nhìn vào cấu trúc thị trường hiện tại là gì, cấu trúc của các khung thời gian nhỏ hơn có đồng pha với khung lớn hay không,… vân vân mây mây. Trading là công việc nhàm chán và đòi hỏi nhiều thời gian chứ không đưa ra hành động dựa vào cảm tính.

Phần 1 mình xin phép kết thúc tại đây. Phần 2 chúng ta sẽ tìm hiểu thế nào là “Cấu trúc trong cấu trúc – Structure in Structure“. Mọi người có thể kết nối với mình ở đây để nhận thông báo bài viết mới nhất nhé.

LIÊN HỆ