I. VWAP là gì?

VWAP được viết tắt của Volume Weighted Average Price, là một chỉ số kết hợp giữa giá và khối lượng, thể hiện cho giá bình quân gia quyền của cổ phiếu tính trên tổng khối lượng giao dịch.

Giá bình quân gia quyền theo khối lượng giúp so sánh giá hiện tại với giá chuẩn theo khung giờ xác định, giúp NĐT dễ dàng hơn trong việc quyết định khi nào nên mở hay đóng vị thế, hỗ trợ NĐT xác định cách tiếp cận của họ với một cổ phiếu và thực hiện giao dịch phù hợp vào đúng thời điểm.

II. Cách tính VWAP
  • Typical Price: Là giá trung bình của giá cao nhất, giá thấp nhất và giá đóng phiên của khung thời gian:
    Typical Price = (Giá cao nhất + Giá thấp nhất + Giá đóng phiên)/3
  • Cumulative Volume: Khối lượng tích lũy kể từ lúc phiên giao dịch đầu tiên trong ngày mở cửa
III. Một vài điểm quan trọng về VWAP

VWAP có độ trễ nhất định vì sử dụng dữ liệu lịch sử, vì thế VWAP thích hợp sử dụng cho các khung giao dịch trong ngày. VWAP là một công cụ phổ biến ngay cả đối với các nhà đầu tư lớn, quỹ giao dịch vì nhiều lý do:

1. VWAP giúp xác định thị trường giá tăng hay giá giảm

Thị trường giá giảm khi giá nằm dưới đường VWAP và là giá tăng nếu giá nằm trên đường VWAP. Trong thị trường giá tăng, giá mua thiết lập mức cao hơn khiến cho đường xu hướng đi lên. Ngược lại trong thị trường giá giảm sẽ có nhiều áp lực bán cổ phiếu hơn, dẫn đến xu hướng giảm trên biểu đồ.

2. VWAP giúp xác định khi nào nên mua hay nên bán

Khi có một tín hiệu mua cổ phiếu xuất nhiện, những NĐT sử dụng VWAP như một chỉ số kỹ thuật sẽ chưa mua vào vội. Thay vào đó họ chờ đợi một mức giá thực sự tốt ở gần đường VWAP. Một trader trả giá dưới đường VWAP sẽ không cho phép mình mua vào với mức giá cao hơn mức giá trung bình của cổ phiếu.

Các trader sử dụng VWAP có thể mua ở mức giá thấp và tạo ra được nhiều lợi nhuận hơn khi bán cổ phiếu đi. VWAP cho phép các NĐT ra các quyết định sáng suốt hơn.

3. VWAP là một công cụ hiệu quả hơn đường trung bình động

VWAP còn được sử dụng đối với những nhà đầu tư lớn, các quỹ giao dịch muốn mở các vị thế lớn mà không làm gián đoạn thị trường quá nhiều. Với giao dịch trong ngày (day trading) thì thời điểm là yếu tố quan trọng nhất và VWAP cho phép các NĐT biết thời điểm thích hợp để tham gia hay thoát khỏi thị trường chứ không chạy theo xu hướng chung.

IV. Cách sử dụng VWAP

1. Sử dụng VWAP như vùng kháng cự / hỗ trợ

Một trong những cách đơn giản nhất khi sử dụng VWAP là xác định vùng hỗ trợ/ kháng cự. VWAP đóng vai trò là vùng hỗ trợ nếu giá cổ phiếu đang giao dịch phía bên trên đường VWAP, ngược lại sẽ là kháng cự nếu giá đang giao dịch phía bên dưới đường VWAP. Hướng của đường VWAP là dấu hiệu của xu hướng do đó có thể sử dụng VWAP như đường xu hướng thực tế.

2. Sử dụng VWAP để xác định vùng mở vị thế và đóng vị thế

Vùng hỗ trợ của trader này là vùng kháng cự của trader khác. Nói cách khác, một trader đánh long có thể sử dụng VWAP để xác định điểm đóng vị thế nếu giá bị rơi qua VWAP.

Trader đang tìm kiếm điểm mua vào có thể chờ đợi giá tăng phá qua VWAP hay điểm test lại VWAP sau đó thực hiện lệnh mua vào.

3. Sử dụng VWAP để đo lường độ mạnh tương đối của giá

Một cổ phiếu đang có giá nằm trên VWAP có thể có xu hướng tăng trong ngày đó, ngược lại nếu giá nằm dưới VWAP có thể có xu hướng giảm. Khi kết hợp VWAP và đọc các chỉ số chung hay các cổ phiếu cùng ngành nó cho phép bạn so sánh và đánh giá xem cổ phiếu đó đang mạnh hay yếu hơn so với tổng thể.

Ngoài ra VWAP cũng cho phép bản thân suy nghĩ thấu đáo hơn khi thực hiện giao dịch. Ví dụ nếu như bán khống thì nên chọn khi nào đang có xu hướng giảm và giá giao dịch bên dưới VWAP, hay khi giá vừa rơi qua VWAP với một cây nến lớn kèm vol cao, bạn có thể vào lệnh short (không đuổi lệnh) hoặc chờ đợi điểm test lại VWAP.

Mình xin kết thúc bài viết về VWAP (Volume Weighted Average Price) tại đây. Để đọc các bài viết khác tiếp theo, mọi người có thể follow mình ở phần Liên hệ bên dưới.

Mình xin chân thành cảm ơn.

LIÊN HỆ