Keynotes:

  • LNST cả năm 2023 đạt 584.02 tỷ, tăng 13.58% so với 2022.
  • Cơ cấu doanh thu đồng đều giữa các mảng cho vay, hoạt động môi giới, tự doanh & kinh doanh nguồn vốn.
  • Tổng tài sản tăng 44% đạt 15,325 tỷ, trong đó cho vay margin tăng 144%.
  • Trong cơ cấu FVTPL, MBS nắm giữ chủ yếu là chứng chỉ tiền gửi và trái phiếu.

Tính riêng Q4-2023, MBS đạt 539.9 tỷ doanh thu (+33% YoY), so với mức nền lợi nhuận thấp vào năm 2022 thì LNST của MBS trong Q4 tăng 138% đạt 172.9 tỷ. Tính cả năm 2023, MBS đạt 584.02 tỷ LNST (+13.58% YoY).

Mức lợi nhuận này nhờ vào sự tăng tốc doanh thu cho vay margin trong Q3, Q4 khi thị trường sôi động lại, cũng như lợi nhuận từ tự doanh và kinh doanh nguồn vốn. Kết thúc 2023 MBS đứng thứ 7 trong thị phần môi giới với 5%.

Cơ cấu doanh thu khá đồng đều giữa các mảng cho vay margin (37.8% DT), môi giới (34.95% DT), tự doanh & kinh doanh nguồn vốn (25% DT). Tuy nhiên trừ các chi phí thì mảng đóng góp lợi nhuận hoạt động lớn nhất vẫn là từ cho vay margin (54% LN) kế đến là tự doanh & kinh doanh nguồn vốn (33.1% LN).

So với thời điểm cuối năm ngoái, tổng tài sản của MBS tăng 44% đạt 15,325 tỷ, trong đó:

  • Cho vay margin tăng mạnh gấp 2.44 lần từ 3,494 tỷ lên 8,519 tỷ
  • Các khoản HTM tăng từ 1,623 tỷ lên 2,322 tỷ
  • Các khoản FVTPL giảm từ 2,611 tỷ xuống 1,122 tỷ
  • Tiền và tương đương tiền tăng từ 195 tỷ lên 571 tỷ

Nguồn vốn tăng mạnh được diễn ra trong Q3-Q4, và vốn này chủ yếu được tài trợ bởi vay ngắn hạn từ các ngân hàng trong nước và nước ngoài. Chỉ trong nửa cuối năm 2023, nợ ngắn hạn đã tăng gấp đôi thời điểm cuối Q1.

Trong cơ cấu tài sản FVTPL thì MBS nắm giữ rất ít cổ phiếu niêm yết, một vài cổ phiếu như ACB, VRE, CTG, VIB, VNM và tổng các cổ phiếu này chỉ chiếm hơn 4%. MBS nắm giữ chủ yếu là trái phiếu (45.4%) và chứng chỉ tiền gửi (42.7%). Ngoài ra bắt đầu từ năm 2023, MBS còn nắm giữ thêm chứng chỉ quỹ với tỷ trọng khoảng 7%.